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嘉丰瑞德:泡沫时代或将结束,财富管理何去何从?

Lucy2018-05-07

在泡沫面前,一切都是伪命题!

货币超发时代,资产价格会随着货币增量无限增高,而高估值的资产是导致金融危机的巨大隐患。对于中国经济来说,货币总量增长只是刺激经济的工具之一,而从根本上平衡调整才是稳健资本市场的长效机制。

数据显示,中国去年12月份广义货币(M2)余额167.68万亿元,环比仅增0.68万亿,同比增幅更是仅8.2%,同比增速创下全年新低。嘉丰瑞德(www.saferich.com)私人财富中心总经理陈真表示:中国靠货币超发刺激经济的时代已经逐渐过去,对于资本市场来说,一场由货币政策调整带来的投资格局正在逐渐形成。


一、  如何理解货币增量

从宏观上理解,货币对应的是资源,两者相互匹配。如果单方面货币增多,财富差距会拉大。公权力可以决定这个节奏。十年以前,中国的广义货币M2总量只有47万亿,而现在的货币总量已经达到了174万亿,货币总量就增加了近3倍,这也是过去10年全国房价实际涨幅平均达到3倍以上的主要原因。

陈真表示,资产价格之所以能够爆发式增长,主要和M2的增量息息相关,而目前的楼市泡沫已经达到饱和,监管部门只有通过政策调控进行楼市“挤泡沫”,政策调控下的资金流动必将在未来几年内形成新一轮的投资格局。因此,在大浪里淘金的投资者需要牢牢把握投资机遇,否则财富会随着资产价格的变动而成为过眼云烟。投资咨询400-803-1818。

至于货币的角色,金本位制度曾经是货币的法律条款,用黄金来规定货币所代表的价值。但是很久之前就被美国废除了。那么,没有法律约束的货币,会是什么性质呢?其实,今天所有的过剩,都是因为有钱太任性!因为货币的供应链是自上而下的,那么势必在短期内造成贫富差距,而大类资产(房屋等)成为了货币的乙方,货币持有者是甲方,与之签订合同,规定要达到怎样的价格怎样的市场目标。

虽然泡沫本身不代表价值,但是能够通过资本市场狙击更多资金,从而使各行各业泡沫化。因此,为了规范资本市场,央行银保监会4月27日颁布资管新规,就银行通道业务、打破刚兑、资金池等问题做出明文约束。

陈真表示,这些政策的颁布意味着货币超发时代将成为过去。未来的5到10年之间,中国的货币政策将趋于更健康稳健的长效机制。


二、 泡沫经济转型中的投资趋势

从投资者角度来说,M2一定程度上是投资的风向标。

2018年4月17日晚间,央行突然宣布降准,并且是针对商业银行和中小企业的定向降准,目的是为了减轻各中小型企业的融资难度,为中小型企业的发展提供利好。从这一政策调整来看,今年企业市值大概率会成为财富增长点之一。而挖掘有市值增长潜力的优质企业进行股权投资,将会成为实现财富保值增值的必备选项之一。

嘉丰瑞德私人财富中心总经理陈真表示:目前我国正处于经济结构转型和产业调整升级阶段,国家对于创新型企业的扶持一定程度上会利好众多股权投资者。而随着创业环境的改善和创新型企业的崛起,股权投资行业一定会迎来黄金发展期。嘉丰瑞德拥有十多年财富管理经验,帮助客户甄选优质投资项目,进行精准有效的风险控制,助您实现资产增值!

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